股票交易基础知识

股票有哪些种类？

1.按股东享有权利不同，可分为普通股和优先股
2.按流通受限与否，可分为流通股和限售股。
3.按照市场属性和所面对投资者的不同，有A股、B股、H股
普通股：最常见的股票优先股：有固定的股息率，股东权利受到限制
流通股：可以自由流通的股票
限售股：不能自由流动的股票
A股：人民币计价，人民币买卖
B股：人民币计价，外币买卖
H股：大陆公司在香港上市，人民币计价，港币买卖

什么是限售股？有哪些情况会限售？

限售股是指因法律规定、股东承诺或特定交易安排，在一定期限内禁止在二级市场自由交
易的股份。其本质是通过限制短期流动性，平衡股东利益与市场稳定。

什么时间可以买卖股票？规则是怎样的？

9:15-9:20：可挂单买入卖出，也可撤单，等到9:25 才能成交
9:20-9:25：可挂单买入卖出，不可撤单，到9:25 才能成交
9:25：确定开盘价，按照成交最大量的那个价位作为开盘价。高于开盘价的买单在此刻全部成交，低于开盘价的卖单此刻全部成交
9:25-9:30：可挂单买入卖出，不可撤单，等到9:30 后才能成交
9:30-11:30：可挂单买入卖出，可以撤单，自由成交
13:00-14:57：可挂单买入卖出，可以撤单，自由成交
14:57-15:00：可挂单买入卖出，不可以撤单，15：00 集中成交
15:00：确定收盘价，按照成交最大量的那个价位作为收盘价。高于收盘价的买单在此刻全部成交，低于收盘价的卖单此刻全部成交。

什么是限价委托？什么是市价委托？

1.限价委托是投资者在下单时指定一个具体价格，交易系统仅在市场价格达到或优于该价格时执行成交。
买入时：实际成交价格≤委托价（如委托买入价10 元，仅当股价跌到10 元或更低时成交）；
卖出时：实际成交价格≥委托价（如委托卖出价15 元，仅当股价涨到15 元或更高时成交）。
2.市价委托是投资者下单时不指定具体价格，而是以当前市场最优价格立即成交。
买入时：按卖一（当前最低卖出价）成交；
卖出时：按买一（当前最高买入价）成交。

什么叫“夜市委托”？怎么参与？

1.夜市委托是证券公司提供的接受客户委托时间延长的服务，即在当天清算初始化结束后至下一交易日9:15 集合竞价之前，将客户的委托指令存储在证券公司的电脑主机内，待下一交易日开市后证券公司将所存储指令发送到证券交易所。
2.目前最早可在交易日19:30（不同券商有差异，具体应咨询相应券商）开始委托普通A 股、基金、可转债买卖交易，但有一些特殊情况需要等到当日清算完成后才可委托，比如拟委托买入的资金已参与现金理财等情况。
3.夜市委托需明确指定价格，不接受市价委托。夜市委托可直接在券商APP 撤单。

股票买卖数量是怎样规定的？

• 买入数量规定

1.沪深主板：最小购买单位为“一手”，即100 股，超过的必须是100股的整数倍。单笔申报最大数量不超过100万股。
2.科创板：最低购买数量为200股，超过200股的部分，可以1股递增。限价申报单笔申报数量不超过10万股，市价申报单笔申报数量不超过5万股。
3.创业板：单笔申报数量应当为100股或其整数倍。限价申报单笔申报数量不超过30万股，市价申报单笔申报数量不超过15万股。
4.北交所：最低购买数量为100股，超过100股的部分，可以1股递增。单笔申报最大数量不超过100万股。
5.风险警示板股票（ST股）：投资者当日通过竞价交易、大宗交易和盘后固定价格交易累计买入的单只风险警示股票，委托买入数量与当日已买入数量及已申报买入但尚未成交、也未撤销的数量之和，不得超过50万股，上市公司回购5%以上股东根据已披露的增持计划增持股份等情形除外。

• 卖出数量规定

1.沪深主板、创业板：如果股票数量不足100股，需一次性全部卖出；如果超过100股，按100股的整数倍卖出。
2.科创板：卖出时余额不足200股的部分，应当一次性申报卖出，超过200股的部分，可以1股递增。

不足100股的“零股”是怎么产生的？

1.当上市公司进行送股、配股或转增股份时，投资者持有的股票数量可能出现零股。
2.在交易过程中，若委托数量未全部成交，剩余部分可能形成零股等等。

5档行情10档行情什么意思？

5档行情：实时显示当前股票的买一到买五（买方前5个最高委托价格及对应委托数量）和卖一到卖五（卖方前5个最低委托价格及对应委托数量）。
10档行情：属于更高级的行情数据（Level-2行情），一般需要付费获取。扩展至买一到买十和卖一到卖十，即各显示10个价位的委托队列，比5档多5个买盘和卖盘档位。

股市中“价格笼子”是什么回事？

价格笼子的本质是连续竞价阶段的有效申报价格范围，通过限制买卖订单的报价区间，防止大单瞬间拉抬或打压股价。适用时段为连续竞价阶段（9:30-11:30，13:00-14:57）。
1.沪深主板与创业板
买入限制：申报价≤买入基准价×102%或买入基准价+0.1元（取较高值）
例：若卖一价为10元，买入上限为10×102%=10.2元（优先于10+0.1=10.1元）
卖出限制：申报价≥卖出基准价×98%或卖出基准价-0.1 元（取较低值）
例：若买一价为10元，卖出下限为10×98%=9.8元（优先于10-0.1=9.9元）
2.科创板
严格执行±2%限制，无0.1元调整项
买入申报价≤卖一价×102%，卖出申报价≥买一价×98%
3、北交所
适用±5%与0.1元双轨制：
买入申报价≤卖一价×105%或卖一价+0.1元（孰高）
卖出申报价≥买一价×95%或买一价-0.1元（孰低）

什么是大宗交易？股民能参与吗？

1.大宗交易是单笔交易规模显著高于市场平均水平的证券买卖。
2.一般要求A股单笔买卖申报数量在30万股以上，或交易金额在200万元人民币以上
3.大宗交易一般是机构投资者或者上市公司大股东们使用，持仓规模很大的个人投资者也可以申请，但一般很少。
4.为何有大宗交易？因为如果规模很大的交易在“普通交易”中出现，对股价的影响比较大。

主板、创业板、科创板、新三板的涨跌幅限制是怎样的？

• 沪深主板市场

1.常规交易：±10%限制，以昨日收盘价为基准。
例如，某股票前收盘价10元，今日涨停价11元，跌停价9元。
2.*ST/ST股票：±5%限制，适用于被实施风险警示的公司。
例如，ST 股票前收盘价5元，今日涨停价5.25元，跌停价4.75元。
3.新股上市：前5个交易日不设涨跌幅，第6个交易日起恢复10%限制。上市首日盘中涨幅达10%停牌30分钟，达20%停牌至14:57。

• 创业板与科创板

1.常规交易：±20%限制，较主板幅度更大。
例如，科创板股票前收盘价50元，今日涨停价60元，跌停价40元。
2.新股上市：前5个交易日不设涨跌幅，第6个交易日起适用20%限制。
上市首日盘中涨幅达30%、60%各停牌10分钟。
3.退市整理期：首个交易日不设涨跌幅，第二个交易日起涨跌幅限制为20%。

• 北交所

1.常规交易：±30%限制
例如，北交所股票前收盘价20 元，今日涨停价26元，跌停价14元。
2.新股上市：首日不设涨跌幅，盘中涨幅达30%、60% 各停牌10分钟；次日起适用30%限制。

股市哪些是T+1 交易,哪些是T+0 交易？

1.T+1：当天买入的股票需在第二个交易日才能卖出，资金T+1日可用（可继续交易），T+2日可取现。（当日卖出股票后的资金，当日可以买股票）。
比如：若周一买入某股票，最早周二可卖出；周二卖出后，资金周三可提现。
2.T+1适用于哪些标的：A股、对标A股指数的ETF和LOF、B股
3.T+0：当天买入可当天卖出。
4.T+0适用于哪些标的：港股通、可转债ETF、跨境ETF、商品ETF、债券ETF、海外绝大多数股市。

分红是什么意思？

分红指公司按持股比例向股东分配的剩余利润。
从种类上划分，分红又分为现金分红和股票分红。
现金分红：公司将净利润以现金形式按持股比例分配给股东，是最常见的分红方式。
股票分红：公司将未分配利润或盈余公积转为股本，按持股比例免费发放新股。

现金分红是投资者是额外获得现金吗？

1.不是。分红的资金来源于公司净利润，分配后公司总资产减少，股价需通过除权除息调整以维持市场公平。
2.除息公式：除息参考价（除息日开盘价基准）= 股权登记日收盘价 - 每股现金股利
例如：股价10元，每股分红1元，除权后股价变为9元，股东持有100股的市值从1000元降至900元，但获得100元现金，总资产仍为1000元。

股民得到的现金分红需要交税吗？

1.分三种情况
持股≤1个月：按20%全额征税；
1个月<持股≤1年：减按50%计入所得，实际税率10%；
持股>1年：暂免征收个人所得税。
2.扣税时间：税款在卖出股票时由证券公司代扣代缴。例如，投资者先全额收到分红，卖出时系统自动计算并扣除税款。
持股期限计算：采用先进先出原则。例如，多次买卖同一股票时，先买入的部分视为先卖出，持股时间从买入日累计至卖出日的前一日。

高送转是什么意思？需要交税吗？

高送转分为两种情况：
1.股票分红（送股）：公司将未分配利润转为股本，按持股比例免费发放新股。
比如：“10送8股”，持股1000股可获赠800股。
税务规则：视同利润分配，按每股面值（通常1元）的20%缴税。例如10送5股，获赠500股需缴500×1×20%=100元。税率随持股时间调整，跟现金分红交税规则一致。
2.转增股本：从资本公积（如股票溢价发行收入）中提取资金转为股本，同样免费发放新股。
比如：“10转增12股”，持股1000股可获赠1200股。
税务规则：无需缴税，因为资本公积转增股本不属于利润分配，转增股本仅调整股东权益结构，不影响公司盈利能力，个人投资者免税。

如何做新股申购？

1.规则：申购前第T-2日往前推20个交易日的日均持有非限售A股市值≥1万元，沪市、深市市值分开计算（基金、理财等不计入）。
2.申购单位：
沪市：每1万元市值可申购1个单位（1000股）。
深市：每5000元市值可申购1个单位（500股）。
北交所：无市值要求，但需全额预缴申购资金（中签后按比例配售）。
3.申购数量：沪市1000股或整数倍，深市500股或整数倍，北交所100股或整数倍。
4.重复申购：同一账户多次申购以第一笔为准，多账户申购无效。
5.资金占用：沪深主板、科创板、创业板为“中签后缴款”，北交所需全额冻结资金。
6.新股申购不能撤单。

什么是配股？

配股是指向原股票股东按其持股比例、以低于市价的某一特定价格配售一定数量新发行股票的融资行为。特点包括：
1.定向性：仅原股东享有优先认购权；
2.折价性：配股价通常低于市价；
3.融资性：用于扩大资本、偿还债务或项目投资，需符合“拟配售股份不超过原股本30%”等监管要求。
上市公司发布配股说明书后，会明确股权登记日，仅当日持股股票者才有资格，当日持有，后续若放弃配股，其持股比例会因总股本增加而下降。同时，除权后股价通常下跌，未参与配股的股东可能面临较大的损失。

配股对股价有什么影响？

一般配股不受投资者欢迎，短期影响可能有：
1：供给冲击：配股增加流通股本，稀释每股收益（EPS），通常导致短期股价下跌；
2、市场情绪：若投资者认为配股反映公司资金紧张，可能引发抛售。

什么是增发？分类是什么？

1.上市公司增发分为公开增发和定向增发两种类型。
2.公开增发是上市公司面向全体投资者（包括现有股东和新投资者）发行新股的融资方式，核心特点是无特定对象限制，普通股民可通过证券账户直接申购。
3.定向增发是上市公司向特定对象（如大股东、战略投资者、机构投资者）发行新股的融资方式，普通股民一般无法直接参与。

增发对股价有什么影响？

增发对股价的影响要区分来看：
1.如果是公开增发，市场容易解读为“圈钱”行为（如募资用途不明确），可能引发抛售导致股价下跌。
2.如果定向增发：引入优质战投可能提振市场信心，推动股价上涨，主要看增发的目的是什么，评估能不能达到目的。

什么是要约收购？

要约收购是指收购人以取得目标公司控制权为目的，通过证券交易场所外以特定价格向全体股东发出收购全部或部分股份的行为。分类为全面要约和部分要约，其核心特征包括：
1.强制触发机制：当收购人持股超过30%且继续增持时，必须依法发出全面要约；若持股未达30%但自愿发起，称为自愿要约。
2.价格与支付方式：全面要约价格不得低于提示性公告日前6个月内收购人取得该股票的最高价格。支付方式包括现金、证券或两者结合，但终止上市的全面要约必须以现金支付或提供现金选择。

什么是股权激励？有哪些类型？

1.股权激励是企业通过授予员工（通常为高管、核心技术人员及骨干）股权或期权，将其利益与公司长期发展绑定的长期激励机制
2.股权激励类型:

股权激励什么时候可以卖出？对股价有何影响？

1.解禁前15个交易日披露解禁数量、激励对象名单及业绩达标情况。限制性股票首次解禁日与授予日间隔不得少于12个月，且需分阶段解锁，每期解锁比例不超过获授总量的50%。
2.对股价影响包括：
1）方案公告时，市场可能解读为公司对未来增长的信心，一般是利好或者中性。但是大规模的股权激励具有稀释效应，可能降低每股收益，影响投资者信心。
2）股权激励解禁期到期后，如果集中抛售，可能造成短期抛压，要注意相关风险。

股民怎么参加上市公司股东大会投票？

1.在上市公司公告的股权登记日收盘时持有公司股份的股东，才具备投票资格。
2.上市公司需通过官网、交易所网站（如上交所、深交所、北交所）或指定信息披露平台（如巨潮资讯网）发布股东大会通知，内容包括会议时间、地点、议程、投票方式等。
3.现场投票：需要携带身份证、股东账户卡等证件，前往会议地点签到并领取选票。
4.网络投票：券商APP里面参与。